Ипотечный парадокс: почему россияне берут кредиты при высоких ставках

Картина доступности жилья в стране остается неоднородной. В Красноярске средняя зарплата в 117 тысяч рублей еще позволяет покрывать платеж в 89,7 тысячи, однако в Казани и Нижнем Новгороде расходы на кредит уже заметно обгоняют средние доходы. Ситуация выглядит иначе в рамках госпрограмм: в Москве и Санкт-Петербурге на обслуживание льготной ипотеки уходит от 35% до 47% заработка, тогда как в регионах этот показатель нередко превышает половину дохода.

Рост выдач объясняется тем, что рыночная ипотека под 19% годовых сегодня практически перестала быть массовым инструментом. Как отмечает глава строительной компании Максим Лазовский, большинство сделок сейчас — это альтернативные варианты, где покупатели используют средства от продажи старого жилья и оформляют кредит лишь на недостающую сумму. Банки при одобрении учитывают совокупный доход всей семьи и крупных созаемщиков, что делает долговую нагрузку менее критичной, чем показывают «средние» расчеты.

Советник председателя Совета директоров банка Оксана Скареднова подчеркивает, что рынок проходит через фундаментальную трансформацию. Недвижимость остается способом сохранения капитала, а заемщики рассчитывают на рефинансирование в будущем, когда ключевая ставка пойдет на спад. В свою очередь, директор рынков России и СНГ «Фам Пропертис» Валерий Тумин напоминает: рекордные показатели первого полугодия 2026 года с 490,7 тысячи кредитов обеспечены прежде всего семейной ипотекой. Пока правительство сохраняет льготные лимиты, а номинальные зарплаты растут, разрыв между стоимостью обслуживания кредита и доходами населения постепенно сглаживается.