Чистая прибыль ДОМ.РФ во втором квартале может вырасти на 18%

Ожидается, что чистый процентный доход госкорпорации увеличится на 39%, достигнув 46 млрд рублей. По оценкам экспертов, чистая процентная маржа превысит долгосрочную цель менеджмента, зафиксировавшись на уровне 4,3% благодаря снижению процентных ставок. При этом комиссионные доходы, включая поступления от агентских функций и секьюритизации, покажут сдержанную динамику, прибавив лишь 2% и превысив 11 млрд рублей.

Стоимость риска останется на уровне первого квартала — 0,7%, а операционные расходы вырастут до 15 млрд рублей. Учитывая показатели первого полугодия, когда прибыль достигла 57 млрд рублей, аналитики не исключают, что руководство ДОМ.РФ может пересмотреть годовой прогноз в сторону повышения. Несмотря на позитивные ожидания, взгляд на акции компании остается нейтральным: котировки уже продемонстрировали заметный рост после размещения, а текущая оценка P/E на год вперед составляет 2,6х при целевой цене в 2300 рублей за бумагу.